Профессиональные участники инвестиционного рынка: понятие, виды, модели допуска

Статья посвящена особенностям правового статуса профессиональных участников инвестиционного рынка, которые играют значительную роль в процессе перераспределения потоков финансового капитала, что особенно ярко проявляется при взаимодействии с населением. От надлежащей правовой регламентации деятельности профессиональных участников зависит не только качество оказываемых ими услуг, но и стабильность инвестиционного рынка в целом. В самом общем виде деятельность этих субъектов состоит в том, что они на квалифицированной основе оказывают содействие инвесторам и реципиентам инвестиций в процессе совершения сделок, обеспечивающих инвестирование. Между тем современный инвестиционный рынок не является статичным и на нем постоянно происходят изменения, такие как цифровизация, трансформация его структуры, смещение границ между функциями его участников и др. Обозначенные факторы необходимо учитывать и при правовом регулировании отношений в данной области. Автор приходит к выводу, что деятельность профессиональных участников подлежит специальной регламентации в целях стимулирования инвестиционной деятельности, обеспечения ее безопасности и прозрачности, а также снижения негативных последствий, возникающих на инвестиционном рынке. В связи с этим законодатель предъявляет повышенные требования к таким участникам. Они касаются организационной формы, финансовой устойчивости, внутренней структуры, лицензирования, наличия специальных реестров, запретов на совмещение отдельных видов деятельности, деловой репутации.

1. Борисова О. В., Малых Н. И., Овешникова Л. В. Инвестиции : учебник и практикум для вузов. М. : Юрайт, 2024. 482 с.

2. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг : учебник. М. : Инфра-М, 2023. 414 с.

3. Головенчик М. Г., Головенчик Г. Г. Особенности функционирования цифровых рынков // Цифровая трансформация. 2023. № 29 (2). С. 13–23.

4. Гусев А. А., Семенкова Е. В., Гибадуллин Э. И. Интернализация ликвидности как фактор разрушения биржевого рынка // Вестник Московского государственного областного университета. Серия «Экономика». 2021. № 2. С. 18–27.

5. Данилова Т. Н. Инвестиционный рынок и его место в структуре финансового рынка // Финансы и кредит. 2002. № 8. С. 10–25.

6. Игонина Л. Л. Инвестиции. М. : Магистр : Инфра-М, 2021. 752 с.

7. Инвестиции / под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. М. : ТК Велби, 2003. 440 с.

8. Инвестиции : учебник и практикум для вузов / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. М. : Юрайт, 2023. 447 с.

9. Инвестиционное право : учебник для вузов / А. М. Лаптева, О. Ю. Скворцов. М. : Юрайт, 2022. 705 с.

10. Кузнецов М. В. Понятие и признаки профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг // Предпринимательское право. 2010. № 3. С. 15–20.

11. Лаптева А. М. Правовой статус инвестора — физического лица на рынке ценных бумаг // Законодательство. 2022. № 4. С. 59–64.

12. Лукасевич И. Я. Инвестиции : учебник. М. : Вузовский учебник : Инфра-М, 2024. 413 с.

13. Николаева И. П. Инвестиции : учебник. М. : Дашков и Ко, 2023. 249 с.

14. Предпринимательское право Российской Федерации : учебник / отв. ред. Е. П. Губин, П. Г. Лахно. М. : Норма : Инфра-М, 2020. 992 с.

15. Предпринимательское право : Правовое сопровождение бизнеса : учебник для магистров / отв. ред. И. В. Ершова. М. : Проспект, 2017. 848 с.

16. Ратникова Д. С. Правовое регулирование инвестиционной деятельности в Российской Федерации: теоретические основы : дис. … канд. юрид. наук. М., 2011. 214 с.

17. Теплова Т. В. Инвестиции. М. : Юрайт, 2024. 781 с.

18. Терехова Е. В. Инвестиционное право: публично-правовые начала : учеб. пособие. М. : РГУП, 2015. 296 с.

19. Удальцова Н. Г. Первичное публичное предложение (размещение) ценных бумаг: правовая природа. М. : Инфотропик Медиа, 2012. 224 с.

20. Финансовая экономика : учебник / под науч. ред. В. В. Иванова, Н. А. Львовой. Т. 1. М. : Проспект, 2022. 784 с.

21. Шевченко О. М. Правовое регулирование рынка ценных бумаг и коллективных инвестиций : учебник. М. : Проспект, 2021. 456 с.